Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Календарь дивидендов 2022- 2023 года российских компаний». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В «БКС Мир инвестиций» позитивно оценивают перспективы акций «Газпрома» на следующие 12 месяцев. «У нас есть целевая цена ₽260 за акцию и рекомендация к покупке бумаг «Газпрома», — сообщил старший аналитик «БКС Мир инвестиций» по нефти и газу Рональд Смит. По мнению эксперта, супервысокие цены на газ могут способствовать тому, что следующий год для компании будет прибыльным, несмотря на сокращение объемов экспорта.
Финальные дивиденды: сколько «Газпром» может выплатить по итогам 2022 года
Дивидендный фактор был одним из самых значимых для роста акций «Газпрома» в последнее десятилетие, рассказала руководитель управления инвестиционного консультирования инвесткомпании General Invest Татьяна Симонова. По ее словам, выплата промежуточных дивидендов в 2022 году несколько разрядила тот дивидендный кризис, который возник после решения акционеров не выплачивать дивиденды за 2021 год. «Тем не менее прецедент невыплаты был создан, и теперь этот риск будет учитываться в цене акций компании», — предупредила эксперт.
«Финальный дивиденд за 2022 год мы оцениваем в диапазоне ₽15–20 на акцию, что соответствует дивидендной доходности в районе 9–12%», — сообщила Симонова. В General Invest ожидают, что финансовые результаты «Газпрома» и в 2022-м, и в 2023 годах будут на высоком уровне, что позволит компании выплачивать дивиденды даже при повышенной налоговой нагрузке.
Газпром история котировок акций
Ситуация с дивидендами на российском рынке 2022-2023
2022 год внес свои существенные коррективы в ситуацию в российской экономике в целом, в ее отраслях и отдельных компаниях в частности. И это нашло свое отражение и в выплате дивидендов. Причем, что интересно, в разных направлениях. Одни эмитенты прекратили выплачивать дивиденды вообще, а другие, наоборот, выплатили больше, чем обычно.
Сразу после начала введения санкций российское правительство разрешило компаниям-эмитентам не публиковать свою финансовую отчетность. Сначала в банковском секторе, а затем — и в остальных. После этого большинство компаний стали раскрывать свои финансовые показатели не в полной мере, некоторые их вообще практически не раскрывают, что существенно затрудняет анализ их финансового состояния, в том числе и прогноз дивидендов.
Только в октябре крупнейший эмитент, представленный на российском фондовом рынке, Сбербанк вернулся к раскрытию финансовой отчетности, а следом за ним и банк Тинькофф. Но пока это только две компании. На данный момент разрешение не раскрывать отчетность продлено еще на 1 полугодие 2023 года, а далее может быть продлено снова.
Также после введения санкций и в условиях неопределенности экономических перспектив многие российские эмитенты приостановили выплату дивидендов даже за уже прошедшие периоды. В этом году впервые за долгие годы дивиденды не выплатили Сбербанк, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь, Алроса, Магнит, ФСК ЕЭС и ряд других эмитентов, которые ранее стабильно их выплачивали.
В то же время такие компании как Газпром, Норникель, ОГК-2, Татнефть, Лензолото и др., наоборот, выплатили рекордные дивиденды, намного больше, чем обычно.
Все это говорит о том, что санкции и сложившаяся экономическая ситуация в России по-разному повлияли на выплаты дивидендов российскими эмитентами в 2022 году. И чтобы сделать прогноз дивидендов на 2023 год, нужно выделить основные факторы, которые имеют и будут иметь значение конкретно сейчас, в новых условиях.
Заплатит ли в этот раз Газпром и вернут ли доверие инвесторов? Скорее всего заплатит: «Решение о выплате дивидендов Газпром за первое полугодие принято советом директоров компании на основании директивы правительства», — сообщили РБК в пресс-служба Минфина. Другими словами, сначала МинФин получил что хотел, а именно дополнительные налоги с НДПИ в 1,2 трлн рублей, теперь можно и получить с помощью дивидендов дополнительное финансирование бюджета. Можно много говорить, что компания подумала о розничных инвесторах да и в принципе о инвесторах, но не утешайте себя, если бы они думали о нас, то хотя бы заранее опубликовали заявление о намерениях заплатить за полугодие, но этой информации нигде не было.
Вернут ли доверие? Тут всё не однозначно. Я практически уверен, что из тех, кто зашел под дивиденды в мае в акции «Газпрома» по цене 240-250 рублей, 50% зафиксировали убыток по цене 180 рублей за акцию. Часть возможно усреднили позиции в надежде на дивиденды в следующем году. Однако, я всегда считал «Газпром» на фондовом рынке компанией для людей обожающих политику. Если вы любите политику и инвестируете на фондовом рынке, то этот эмитент определённо для вас, я пожалуй буду держаться в стороне.
Прогнозы по дивидендам «Газпрома» на 2022 год
В текущем году «Газпром» выплатил своим акционерам дивиденды в размере 50% от МСФО вместо планируемых 40%. Показатели прибыли «Газпром» говорят о том, что, скорее всего, по итогам года мы получим двойные дивиденды в 2022 году. Это связано с цифрами чистой прибыли компании – в первом полугодии 2021 года она составила 718,3 млрд руб. При выплате 50% от чистой прибыли МСФО, по прогнозам экспертов, сумма на одну акцию составит 29,15 руб. Это соответствует цифре в 10% дивидендной доходности.
Рост цен на газ, увеличение спроса на топливо в Европе и уже почти введённый в работу Nord Stream-2 дает шанс предположить, что для «Газпрома» это еще не рекордные цифры. Международная финансовая отчетность, конечно, покажет свои результаты для инвесторов. В любом случае по данным ежеквартального отчета можно сделать вывод о том, что «Газпром», как крупнейшая компания по добыче и реализации газа в России и за рубежом, только нарастит свой потенциал.
Государство ничего не потеряет
«Я полагаю, что решение принимала не компания, а основной акционер — государство. Понятно, что была некоторая позиция «Газпрома». Но без решения государства подобного рода решения приниматься просто физически не могут», — подчеркнул в беседе с корреспондентом «Эксперта» заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов. По его мнению, невыплата рекордных дивидендов, вероятнее всего, связана с внешними обстоятельствами и теми рисками, которые они создают для бизнеса «Газпрома» в целом и внутри страны.
«Внушительный размер дивидендов проистекал из двух обстоятельств: рекордная прибыль и распоряжение правительства о том, что компании с госучастием должны оставлять на выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли. Казалось бы, половину денег получило бы государство, но “Газпром” просит подождать. А ждать они собрались следующего: пока не ясно, какие показали будут в 2022 году. За первое полугодие «Газпром» получил, как минимум, не меньше, если не больше, чем за аналогичный период прошлого года, потому что цены на российский газ парируют падение объемов. То есть, если в прошлом году это было около 200 долларов на 1 тысячу кубометров, то сейчас цены доходят до 1000-1100 долларов. Значит, даже падение спроса на 20-28% не ведет к финансовым потерям. Но мы не знаем, что будет во втором полугодии», — указал эксперт.
По его мнению, есть ряд предпосылок, указывающих на то, что по сравнению с первым полугодием поставки могут снизиться или остаться примерно на уровне второго полугодия прошлого года, когда они были не самыми выдающимися. «Связано это было с растущей ценой и началом сокращения спроса на газ в ЕС, — продолжил Александр Фролов. — Высокие цены приводили к тому, что население начинало экономить, промышленные предприятия сокращали выпуск продукции или вообще закрывались. И в 2022 году этот процесс ускорился. Спрос на газ в промышленном секторе ЕС за первый квартал 2022 года сократился на 20%, а туда приходится четверть всех газовых поставок. В совокупности в первом квартале текущего года относительного аналогичного периода 2021 года упал на 7%. И никаких предпосылок для того, чтобы этот процесс остановился, нет. Значит, даже несмотря на политическую составляющую, которую сбрасывать со счетов нельзя, приходится признать — падение спроса не может не сказаться на российском газе».
Кроме того, Александр Фролов напомнил про чисто технические трудности по поставке топлива (в том числе, связанные с оборудованием «Северного потока»), решение которых находится под вопросом. Соответственно, исходить следует из того, что поставки могут быть рекордно низкими, учитывать экономический кризис и возможное изменение энергетической конфигурации.
«То есть “Газпром” отталкивается от самого плохого сценария. Замена оборудования, технические работы — на это все нужны деньги, и это все входит в инвестиционную программу. При этом обязательства “Газпрома” перед внутренним рынком никто не отменял. Средний объем инвестиционной программы за прошлые годы у компании составлял 1 трлн рублей. И эта финансовая подушка безопасности, которая не выплачивается в качестве дивидендов, может пригодится в 2023 году для обеспечения капитальных затрат на территории РФ», — заметил эксперт.
«Но самое интересное, если половина акций “Газпрома” принадлежит государству, то получается, что оно фактически отказалось от около 600 млрд рублей? Нет. Минфин чуть ранее внес предложение о временном увеличении осенью налога на добычу ископаемых. С сентября по ноябрь это может принести около 420 млрд рублей. А если продлить действие повышенного налогового сбора на некоторое время, то фактически дивиденды будут компенсированы», — подсчитал Александр Фролов.
Отметим, что подготовленные в июне Министерством финансов поправки в статью 343 Налогового кодекса, которые вводят временную надбавку к НДПИ на добываемый в России газ, сегодня приняты Госдумой во втором чтении.
Между тем, текущее падение курса акций, которое вызвало решение «Газпрома», на самом деле вряд ли волнует компанию. Данный фактор, как и капитализация, для производственных компаний такого типа является глубоко вторичным.
«Понятно, что этим показателем можно бравировать, но по сути на деятельности “Газпрома” это не сказывается. Компании и государству это попросту неинтересно. Конечно, невыплата дивидендов — это плохой, хотя и не уникальный прецедент. Но в данном случае “Газпром” просто решил сделать ставку на долгосрочную программу, а не радовать акционеров», — резюмировал эксперт.
Таким образом, учитывая, что долгосрочная программа развития стратегически важнейшей для экономики страны компании согласовывается на самом высоком уровне, можно даже не сомневаться — решение по дивидендам было принято из самых высших соображений.
Что делать нынешним инвесторам в акции Газпрома?
Те, кто планирует на сегодняшний день приобрести активы, следует рассчитывать на долгосрочную стратегию «купил и держи», либо на краткосрочное держание, в пределах одного квартала.
При этом следует сразу определиться, какой процент займут активы в общем портфеле и приобрести их по максимально низкой цене.
В вопросе играет роль ситуация с пандемией. При ее стабилизации и при отсутствии рецессии в США есть смысл держать бумаги в долгосрочной перспективе.
Для тех, кто уже владеет, предлагается следующая стратегия: продать половину при стоимости более 250, оставшуюся оставить до получения дивидендов. В целом нецелесообразно все продавать не дождавшись дивидендов, так как даже в самом худшем случае они могут частично компенсировать просадку.
Дивиденды Газпрома в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды (в июле 2023) |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| ? руб. | 22 июня 2022 | Сергей Дроздов | Финансовый аналитик Сергей Дроздов отмечает, что дивиденды Газпрома в следующем году могут быть под вопросом из-за нестабильной геополитической ситуации. Необходимо дождаться конкретики от компании. |
| 69 руб. | 22 июня 2022 | ФГ «Финам» | Аналитик ФГ «Финам» отмечает, что прогноз сделан уже с учетом повышенного НДПИ. Увеличенный налог уменьшил потенциальный дивиденд Газрома за 2022 год на 7 руб. |
«Газпром» и дивиденды: часть вторая
Во вторник совет директоров «Газпрома» рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2022 года в размере 51,03 рубля на акцию. Поступок конечно не только смелый, но и неожиданный, учитывая что компания никогда не выплачивала дивиденды за полугодие. «Газпром» отчётность по МСФО не публиковал и вряд ли будет публиковать, в связи с разрешением президента скрыть финансовую отчётность стратегически важной компании.
О результатах сообщил Садыгов, заместитель председателя правления в официальном телеграмм канале «Газпрома». Практически никаких финансовых результатов, кроме размера чистой прибыли за 6 месяцев 2022 года, сообщено не было, а прибыль оказалась рекордной, целых 2,5 трлн рублей.
Забавно, можно много говорить про самый честный рынок, но без инсайдерской торговли видимо никуда. Информация о дивидендах появилась после закрытия рынка, но вот акции уже начали расти с открытия 30 августа причем на повышенных объемах. Нет сомнений, что кто-то увидел «чудесный сон», мол совет директоров ни с чего предложит дивиденды, и с утра начал как не в себя скупать акции «Газпрома», и конечно же ЦБ не будет в этом разбираться, но ладно, оставим это на совести других.
Цена акций Газпром (таймфрейм 1 час)
Какие акции дают хорошие дивиденды?
Лидеры по дивидендной доходности (Московская Биржа) на 13.12.2022
|
№ |
Акция |
Дивидендная доходность за 4 квартала |
|---|---|---|
|
1 |
Газпром, акция об. |
63.77% |
|
2 |
ТНС энерго Воронеж, акция прив. |
25.51% |
|
3 |
Сегежа Групп, акция об. |
24.03% |
|
4 |
Центральный телеграф, акция прив. |
23.45% |
Какие компании отменили дивиденды 2022?
Финальные дивиденды по акциям компаний за 2021 год
|
Выплата на акцию |
Последняя дата покупки для получения дивидендов |
|
|---|---|---|
|
«Белуга» |
47,24 Р |
17 июня 2022 |
|
«Интер РАО» |
0,23658 Р |
10 июня 2022 |
|
«Куйбышевазот», обыкновенные |
17,4 Р |
23 мая 2022 |
|
«Куйбышевазот», привилегированные |
17,4 Р |
23 мая 2022 |
Перспективы нефтегазовой отрасли в 2022 году
Прокачка газа в Европу за последние месяцы снижается как на фоне отказа некоторых стран от новых условий покупки за рубли, так и по чисто техническим причинам, которые затронем ниже.
Снижение экспорта в европейском направлении в 2022 году ожидается на уровне 19 %, что является большим риском ухудшения финансовых показателей Газпрома. Компенсировать убытки должны высокие цены на газ в Европе и переориентация поставок на азиатский рынок. Так, за первое полугодие 2022-го объём поставок в Китай вырос на 63,4% г/г.
По оценкам экспертов, цена на газ в Европе по итогу 2022 года может вырасти до 50 %. Это снова принесёт Газпрому рекордную выручку и сохранит рентабельность компании. Благодаря этому можно покрыть и новые налоговые отчисления, и затраты на инвестиционные программы. Бонусом идёт ожидаемое ослабление курса рубля, что напрямую влияет на финансовые показатели компании.
Последние новости только подтверждают возможный рост цен на газ.
Так, в Норвегии были приостановлены работы месторождений компании Equinor по причине забастовок рабочих нефтегазового сектора. На фоне этого цены на газ в Европе взлетели на 15,5%.
Ещё одна важная новость о том, что в июне поставки сжиженного природного газа (СПГ) из США в Европу превысили поставки из России.
Дивиденды Газпром: история, доходность, даты отсечек.
Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность GAZP 16.07.2023 18.07.2023 2023 год16,61 238,01 7,0% GAZP 17.07.2018 19.07.2018 2017 год8,04 145,31 5,5% GAZP 18.07.2017 20.07.2017 2016 год8,0397 124,49 6,5% GAZP 20.07.2016 20.07.2016 2015 год7,89 145,72 5,4% GAZP 16.07.2015 16.07.2015 2014 год7,2 146,18 4,9% GAZP 17.07.2014 17.07.2014 2013 год7,2 147 4,9% GAZP 13.05.2013 13.05.2013 2012 год5,99 129,7 4,6% Газпром (GAZP) дивиденды на акцию (годовые значения) , руб/акцию 7.2 7.89 8.0397 8.04 16.61 16.61 , % 5.4% 5.8% 5.2% 6.2% 6.7% 6.7% , % 107% 24% 20% 27% 27% 24% , млрд руб 170.5 186.8 190.3 190.3 393.0 393.0 По итогам 2023 года компания Газпром выплатила дивиденды в размере 16.61 рублей на обыкновенную акцию.
Общий объем выплат составил 393 млрд рублей.
Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 6.7%. * в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.
По итогам 2023 года Газпром решил выплатить 27% прибыли МСФО под давлением Минфина.
В 2023 году рынок поверил в то, что Газпром доведет свои выплаты до 50% от чистой прибыли по МСФО через 3 года, хотя твердого обещания дано не было. … установленный настоящим пунктом расчет размера дивидендов позволяет направить на выплату дивидендов от 17,5% до 35% чистой прибыли Общества при условии, что резервный фонд полностью сформирован в соответствии с Уставом Общества. Расчет размера дивидендов производится в следующей последовательности: часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда в соответствии с Уставом Общества.
Распределение чистой прибыли на формирование резервного фонда прекращается по достижении им размера, установленного Уставом Общества. часть чистой прибыли в размере 10% направляется на выплату дивидендов.
часть чистой прибыли в размере до 75%, но не менее 40%, резервируется для использования
Дивиденды Газпрома в 2021 году
Размер дивидендов Газпрома в 2021 году составляет 15,24 рубля на акцию. При текущей цене акции Газпрома в 194,35 рубля дивдоходность составляет 7,83%.
Реестр акционеров закрывается 16 июля, следовательно, акции под дивиденды надо успеть купить до 14 июля (из-за режима работы Мосбиржи Т+2).
Данную рекомендацию озвучил совет директоров. Собрание акционеров должно утвердить его 26 июня. Но, так как большинство голосов (более 50%) у государства, а государство заинтересовано в выплатах, то я думаю, что дивиденды будут утверждены.
Но на всякий случай нужно следить за последними новостями, касающихся дивидендов Газпрома – мало ли. Если что-то изменится, я внесу корректировки в статью.
При получении выплат нужно учитывать налогообложение. Дивиденды облагаются по ставке 13%. Следовательно, реальный размер дивидендов Газпрома в 2021 году составит 13,25 рублей. Деньги придут вам на счет уже очищенными от налога, ничего считать и дополнительно платить не нужно.